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中美双方均十分需要贸易谈判顺利达成

新旧年交替，对中美两国来说都是个关键时刻，中美贸易谈判的进展对两国和世界都有极大的影响。2018年12月29日晚，国家主席习近平应约同美国总统特朗普通电话。习近平表示，两国工作团队正在积极推进落实工作，希望双方团队相向而行，抓紧工作，争取尽早达成既互利双赢、又对世界有利的协议。习近平称，“我同总统先生都赞同推动中美关系稳定向前发展。当前，我们两国关系正处于一个重要阶段。本月初，我同总统先生在阿根廷举行了成功会晤，达成重要共识。这段时间以来，两国工作团队正在积极推进落实工作。”特朗普总统称，美中关系很重要，全世界高度关注，“我珍视同习近平主席的良好关系。很高兴两国工作团队正努力落实我同习近平主席在阿根廷会晤达成的重要共识。有关对话协商正取得积极进展，希望能达成对两国人民和世界各国人民都有利的成果。”在与习主席通话后，特朗普总统在推特中写道，“刚刚与习主席进行了长时间和非常友好的通话”，“协议正在顺利推进。如果成案，内容将非常全面，涵盖所有议题、领域和争议点。正在取得重大进展！”现在看来，在经历了2018年的动荡之后，两国都特别需要中美贸易谈判取得进展，这不仅是两国领导人的政绩，也是世界经济“人心思定”的需要。如果双方能维持这种共识，建设性地推进贸易谈判，有望达成双方都能接受的结果，也消除了世界经济的一大不确定性。

美国批准近千项对华制裁关税“豁免”申请

关于美国政府对中国产品征收的制裁关税，作为特例从征税清单中排除的“关税豁免”，美方批准了近1000项申请。美国贸易代表办公室（USTR）当地时间12月29日公布了豁免清单。在日本企业中，住友理工和日本精工等多家企业的申请获批。报道称，美国以中国侵犯美国企业知识产权为由，分3次对价值2500亿美元的中国输美产品加征关税。如果满足只能从中国采购等条件，则能够被豁免关税，但USTR的审批进度十分缓慢，截至2018年12月20日尚无一项申请获批。此次被批豁免关税的属于第一轮对华制裁关税的产品，即美国于2018年7月加征25%关税的产业设备和电子零部件等价值340亿美元的中国输美产品。USTR在7～10月受理的超过1万项申请中，批准了近1000项申请。据分析，迄今为止已驳回了超过1000项申请，其余申请仍在审批中。关税豁免对象包括造纸设备、传送带相关零部件、空调用温度调节器等。在USTR公布的清单中，包括申请豁免汽车零部件用轴承关税的日本精工、NTN和美蓓亚三美，申请豁免金属注塑模具关税的斯坦利电气和住友理工也获得批准。USTR今后将分阶段公布审批结果。关税豁免的有效期为1年，以关税启动的2018年7月6日为适用起始日期。2018年8月针对半导体等产品实施的第二轮制裁关税方面，目前暂无申请获批，9月发动的第三轮制裁关税则尚未受理豁免申请。

中国官方制造业PMI落入荣枯线以下

中国2018年12月官方制造业PMI 49.4%，预期50%，前值50%；官方非制造业PMI 53.8%，预期53.2%，前值53.4%。制造业企业生产保持增长但增速放缓，供应商加速交货；显示企业景气预期不高，压制新订单和用工程度，库存去化也在加速。非制造业加快扩张，建筑业景气度提升。制造业中，大企业扩张速度放慢、中小企业整体收缩加剧。大型企业PMI为50.1%，比上月回落0.5个百分点，微高于临界点；中、小型企业PMI为48.4%和48.6%，分别比上月下降0.7和0.6个百分点。12月主要原材料购进价格指数44.8%，较上月大幅回落5.5个百分点。中泰固收梁中华团队提到，主要原材料购进价格指数和出厂价格指数的差值1.5，较上月回落2.4个百分点，表明企业的盈利空间将有所修复。统计局解读指出，12月市场需求下行压力加大，企业预期趋于谨慎；外部环境变数较多、内部需求放缓，近期进出口景气度走低；虽然制造业PMI回落，但生产继续保持增长，企业成本压力有所缓解。全年综合PMI产出指数均值为53.7%，12月环比下滑0.2个百分点至52.6%，仍位于荣枯线上方。企业生产经营活动总体延续扩张态势，扩张步伐有所放缓。

安永：2018年下半年中国对德投资明显下降

日前，安永统计数据称，由于德国政府加大对外国投资的审查力度，2018年下半年中国对德投资出现明显下降。安永数据显示，2018年下半年，中国企业在德并购或股权收购共计3.11亿美元，较2018年上半年接近100亿美元的规模有大幅下降；2018年中国对德投资交易数从2016、2017年的68项和54项降至34项。安永预计，2019年中国对德投资情况将延续2018年下半年的趋势。同时，安永建议其中国客户避免对德国航空行业等企业进行投资，但相比美国、加拿大而言，德国对外国投资仍保持“相对开放”态度，在机械、汽车零部件、医疗、制药及化工行业仍有很多投资机会。

中国海关总署允许美国大米输华

12月28日，中国海关总署发布公告称，允许进口美国产大米。有分析认为，这是中国首次正式允许进口美国产大米。进口大米是基于2017年7月中美协议的措施，同时也可以说是为缓和贸易摩擦而增加从美国进口的举措之一。在12月1日的中美首脑会谈中，中国同意增加美国农产品和能源资源的进口。中国已经出现旨在缓解贸易摩擦的行动，包括重启美国产大豆的采购等。原产地为美国的大米包含糙米、精米和碎米，HS编码为：1006.20、1006.30、1006.40。

川崎重工在华新建工厂

日本川崎重工业将在中国建立油压设备的一条龙生产体制。将于2020年春季在中国苏州新建工厂，把此前在日本制造的油压设备零部件的生产转移到中国。中国政府为应对中美摩擦导致的经济减速，正在扩大基础设施投资。用于挖掘机的油压设备需求居高不下，川崎重工将强化中国的本地化生产。川崎重工目前在中国苏州的工厂生产面向中国市场的油压设备和工业机器人。新建的工厂将成为该公司在苏州的第4处工厂，总面积在1.17万平方米。投资额约为10亿日元，力争2020年春季完工，同年夏季投产。在中美贸易摩擦的背景下，中国经济呈减速倾向。一方面，中国政府为刺激经济正在扩大基础设施投资。野村证券的证券研究部长斋藤克史在报告中指出，“2019年1～3月，（建筑机械等）中国基础设施投资需求的严峻状况将得到缓解”。川崎重工社长金花芳则也就中国的油压业务表示，“我们的供给跟不上需求增长，市场份额被当地厂商夺走”，对供给能力不足导致机会丢失抱有危机感。川崎重工2018年10月刚刚在苏州工厂新设了油压设备的生产线。但是由于预计今后需求有望继续增长，力争通过新建工厂，在中国建立一条龙生产体制来削减物流库存，提高生产效率。

美国代理国防部长沙纳汉发表上任声明

1月1日，美国国防部代理部长帕特里克•沙纳汉正式上任。当日，沙纳汉在国防部网站发表声明，表达了对前任国防部长马蒂斯的感谢，对实现特朗普愿景的信心。以下为声明全文：“在特朗普总统的领导下，国防部仍然专注于保卫我们的国家。我们非常尊重前任国防部长马蒂斯为国防服务终身，担任他的副手是一种荣幸。作为代理国防部长，我现在期待着与特朗普总统一起工作，与包括各军种部长、参谋长联席会议成员、战斗指挥官和国防部长办公室高级领导人员在内的领导人员密切合作，实现特朗普总统提出的发展愿景。国防部仍然是我们国家的基石机构之一。”沙纳汉1986年起在波音供职，曾主管波音的导弹防御系统项目，还曾负责波音的全球供应链策略以及高端制造技术应用。2017年3月16日，美国白宫提名波音公司高级副总裁沙纳汉担任五角大楼二号人物——国防部副部长人选。

人工智能将对国际贸易产生变革性影响

近日，美国智库布鲁金斯学会发表文章《人工智能对国际贸易的影响》指出，人工智能将对国际贸易产生变革性的影响。首先，人工智能通过提高生产率，将促进经济增长，从而为国际贸易带来新的机会；其次，人工智能将影响经济增长的类型和质量，从而对国际贸易产生影响。如，人工智能可能会加速制造业低技能蓝领工人的失业，向服务经济转型。人工智能还将强调工人的特殊技能，因为其被用来为创造价值。这些都将导致在生产和国际贸易中服务份额的进一步扩大。从人工智能在国际贸易中的具体应用来看，包括以下几点：（1）用于改善全球价值链。如，人工智能可用来改进对未来趋势的预测，以及更好地管理供应链风险。（2）利用数字平台进行贸易。特别是对小企业而言，eBay等数字平台提供了前所未有的走向全球的机会。（3）用于改善贸易谈判。例如，人工智能可以更好地分析每个谈判伙伴在不同假设下的经济轨迹，预测未参加谈判国家的贸易反应等。如前所述，人工智能将对国际贸易格局产生影响，与此同时，WTO和自由贸易协定中体现的贸易规则也会影响人工智能的发展。如，《跨太平洋伙伴全面进展协定》（CPTPP）以及最近的《美墨加协定》（USMCA）所反映的关于全球数据自由流动的贸易承诺将支持人工智能的发展；而欧盟《一般资料保护规例》（GDPR）禁止将个人资料转移至欧盟委员会认为“不合适”的国家。此外，人工智能的发展还引发了涉及国际贸易的知识产权问题，以及需要开发一系列新的标准，而货物贸易（如CPU）也将影响全球人工智能的发展。

未来20年人工智能将取代中国26%的工作岗位

人工智能及相关技术有着促进经济增长的巨大潜力，但人们也担忧其对就业的潜在影响。普华永道2018年7月发布的报告《英国经济展望》证实人工智能和相关技术可以取代以往人类从事的许多工作，但伴随生产率的提升、实际收入的增加以及更优质产品的上市，也将创造很多就业机会。预测显示，人工智能在未来20年对英国就业的影响总体而言偏中性。该结论可普遍适用于经合组织（OECD）其他成熟的发达经济体。2018年12月，普华永道将分析范围延伸至中国，所得结果却大相径庭。预测显示，人工智能及相关技术在未来20年将取代中国现有约26%的工作岗位，高于对英国20%的预估，但也能通过提升生产率和实际收入水平在中国创造出大量新工作机会。根据估算结果，人工智能对中国就业的净影响是创造约12%的净增岗位，相当于未来20年内增加约9000万个就业岗位。但是，新增岗位并非均匀分布于各领域。中国的大部分新增岗位预计将出现在服务业，预计净增长率为29%（约9700万），尤其是医疗保健等细分行业，可能会出现大幅增长；预计建筑业的岗位净增长幅度将达到23%（1400万）；人工智能对工业领域的就业净影响大致偏中性；预计农业的净流失岗位约为2200万。当前的劳动力市场也将受到相当大的干扰，数百万工人需要转换职业，或需转移工作地点。人工智能将在极大程度上颠覆各行业的现有商业模式。

印度加强电商领域外资限制

据日媒报道，印度政府将加强电子商务（EC）领域的外资限制，将从2019年2月开始限制美国亚马逊等电商销售独家经销产品和子公司生产的产品，禁止“价格垄断”，以保护印度国内的超过7000万中小微零售商。报道称，印度商工部12月26日更新了电商行业外资限制的通知。主要内容为加强对网络销售的限制，增加了禁止在线上零售平台销售出资对象的商品和禁止与供货商签订独家经销协议两条规定。同时还明确提出“不得直接或间接影响商品和服务价格，确保公平的竞争环境”。报道称，印度的网购市场规模被认为达到196亿美元，美国亚马逊和美国沃尔玛旗下的弗利普卡特（Flipkart）两家公司合计市场份额超过六成。据当地媒体报道，占网购市场销售额一半以上的智能手机方面，弗利普卡特与中国的大型智能手机制造商小米和OPPO签订了独家经销协议。由于此次加强限制，今后将难以低价销售此类商品。据报道，印度禁止外资进入超市、便利店和家电连锁店等销售众多品牌商品的综合零售业。但电商领域的限制较为宽松，沃尔玛5月以160亿美元收购了弗利普卡特，创下外商收购印度企业的最高额。反对沃尔玛收购弗利普卡特的印度零售商联盟专务理事表示“经过长期的抗争，终于获得了巨大胜利”，对削弱网络销售价格竞争力的此次政策表示欢迎。报道称，印度之所以禁止外资进入综合零售业，仅允许其涉足电商领域的原因是竞争力较弱、采取家族式经营的小微零售商超过7000万人，拥有很大的影响力。不少观点认为，“今后莫迪政府也不会向外资开放综合零售业”。

CPTPP生效：日本成最大赢家

2018年12月30日，有11个国家参与的“跨太平洋伙伴关系全面进步协定”（CPTPP）开始生效。CPTPP的生效是日本安倍政府在国际经济博弈中的重大胜利，同时也是特朗普政府的重大失败。美国未来至少在短期内将被排除在CPTPP的优惠待遇之外，在经贸竞争中处于不利地位。例如，美国在对日牛肉和小麦出口上，要承受比澳大利亚和加拿大更高的关税，而这几乎就意味着市场份额的缩减。据彼得森国际经济研究所估计，原本美国能够从TPP中获得每年约1310亿美元的收益，但现在却要因为“毁约”而每年产生20亿美元的损失。更重要的是，特朗普政府将在很大程度上失去对日本和其他盟友施压的杠杆。有了CPTPP作为后盾，日本在应对美国要求缔结对其更为有利的双边自由贸易协定时，将更有理由坚守多边协议的底线。CPTPP的成员越多，在承受特朗普压力时的作用也就越有效。也正因如此，美国商业界，特别是农业界对CPTPP的生效深感忧虑。事态的这一发展也说明，不能低估所谓中等强国和普遍认可的国际规则的作用，不能简单认为凭着自身庞大的经济体量和较好的发展速度，就能以一己之力主导国际经贸体系。在美国国内看来，特朗普的双边施压策略在经贸谈判上并未取得多少实在的成果，都是雷声大、雨点小，反而因此错过了TPP这一真正的“重头戏”。

日本与欧盟经济合作协定将从2月1日起生效

日本与欧盟签署的全球最大规模的经济合作协定（EPA）将从2月1日起生效。总人口超过6亿人的巨大自由贸易区即将诞生。根据这一协定，日本将逐步对从欧盟进口的约94%的产品实施零关税，欧盟将逐步对从日本进口的约99%的产品实施零关税。此外，双方还将在投资、服务等广泛领域提高自由化的程度。日欧双方均已于12月完成了批准经济合作协定的相关手续，协定将从2月1日起生效。日本与欧盟的总人口约为6.4亿人，GDP之和约占全球的30%，贸易额约占全球贸易额的40%。日欧经济合作协定生效后，将诞生一个巨大的自由贸易区。欧盟称，估算结果显示，日欧经济合作协定可将对日出口拉升34%，拉动欧盟GDP增长0.76%。欧盟从而对协定生效后创造更多的就业机会寄予了期待。

全球专利实力榜：三星第二  华为位居第七

根据《2018年世界知识产权指标》，2013～2015年，日本佳能公司创造了24006个专利，排名全球第一；其次是三星电子，获得21836件专利；排名全球第三的是中国国家电网公司。排名靠后的企业分别是：日本三菱公司（获得15277件专利），美国IBM公司（获得14972件专利）、日本丰田公司（获得14840件专利）、中国华为科技公司（获得14605件专利）、日本东芝公司（获得14567件专利）、韩国LG电子公司（获得14561件专利）、德国博世公司（获得12598件专利）。对三星来说，其专利家族中最大的一部分与计算机技术有关（26.1%），其次是数字通信（15.9%）和半导体（11.9%）。所谓“专利家族”，指的是一家公司在多个国家或地区为同一项技术申请的诸多专利。此外，世界知识产权组织的报告强调，专利最多的前10家公司中有8家位于亚洲。排名第五的美国IBM和排名第十的德国博世公司是前十名中仅有的两名非亚洲企业。

越南废钢进口量同比增长20%

据越南海关总署公布的数据，2018年1～10月，越南废钢进口量为450万吨，同比大幅增长20%。其中，越南从美国进口的废钢量为82万吨，同比大幅增长57.7%；越南从日本进口的废钢量为128万吨，同比增长6.0%。此外，越南10月份废钢进口量为55万吨，超过了韩国10月份废钢进口量53万吨。目前韩国是世界第二大废钢进口国，2017年废钢进口量达到618万吨。市场人士表示，越南超过韩国进口废钢的事实证明了越南目前的强势地位，但也不应忘记，2017年韩国粗钢产量达到近6900万吨，目前韩国钢材需求明显放缓。据相关机构数据，2018年9月，韩国的建筑钢材产量同比下降16.6%，8月同比下降5.4%。由于建筑钢材需求的放缓，韩国废钢进口量没有大幅增长。而越南1～10月一直在增加废钢的使用，这得益于大多数成品钢铁部门的需求复苏。由于越南国内新增的钢铁产能不断释放，粗钢产量将进一步增加。据相关机构预测，越南2018年废钢消费量预计达到1250万吨，同比大幅增长23%；废钢进口量预计达到550万吨，同比增长17%。2018年前三季度，越南国内粗钢产量高达1092万吨，同比大幅激增39%。据越南钢铁工业协会预测，越南2018年粗钢产量将达到1585万吨（同比增长47%），其中短流程钢铁企业产量为935万吨，长流程钢铁企业产量为650万吨。

法国科法斯集团：2019年亚洲市场流动性将趋紧

日前，国际信用保险及信用管理服务机构——法国科法斯集团发布报告称，全球货币政策的收紧将继续在2019年对亚洲市场的流动性产生负面影响。受真实外部头寸可持续性等因素影响，亚洲市场的差异将有所扩大。部分市场可借助自身有力的基础、积极的货币政策以及充分的缓冲来抵御资金外流，而其他市场则面临巨大压力。该机构认为，未实施浮动汇率制的国家可能需要努力平息汇率波动。报告认为，随着各国央行继续推进货币政策常态化，资金外流风险浮现。为遏制相关风险，尽管亚洲各国处于经济周期的不同阶段，各国央行仍被迫追随美国的趋紧货币政策。该机构指出，亚洲新兴市场在2018年大多数时间都面临货币贬值压力。因此，菲律宾、印尼和印度均对自身货币市场进行干预，以平抑汇率波动。印尼和巴基斯坦还采取措施限制进口，来应对本国货币疲软带来的贸易赤字加大及相应压力。报告表示，所有这一切都让人回想起1997年亚洲金融危机及2013年“削减恐慌（Taper Tantrum）”时，该地区所面临的资金外流势头。该机构指出，受浮动汇率、经常账户盈余、外国直接投资和侨汇增长等因素的共同影响，亚洲地区对资金外流的抵御力有所加强。目前，多数国家的外汇储备已经提升，并维持在较为充足的水平。但真实外部头寸的相对可持续性在许多国家仍值得关注。外汇储备可用来对这一外部头寸提供资金，但并非长久之计，部分亚洲国家或将面临真实外部头寸的相对可持续性失衡。报告称，当面对外部压力时，亚洲新兴市场的表现有较大分歧。暴露程度会因当前脆弱性以及可用来规避风险的缓冲完备程度而有所不同。在基础较为稳健、货币政策积极、以及部分市场储备充足，尤其是用于抵御近期资金外流的外汇储备足够的情况下，当前的估值可能并不合理。报告指出，在整个地区整体承压的背景下，部分新兴亚洲市场会较其他市场感受到更多压力，并且这些市场或将再次应对贸易问题升级带来的风险提升，这也导致一些本来表现不错的国家也面对资金外流。

韩国出口下降为全球经贸前景亮起警灯

在过去25年中，韩国出口增长指数总是能够精准预测全球企业收益的前景。当韩国出口呈现断崖式下跌，全球经济的危险也就临近了。而现在，这个精准的预警指标亮起了红灯。2019年1月1日，韩国产业通商资源部发布的初步统计数据显示，2018年12月，韩国出口意外同比下滑1.2%，之前分析师们预计为增长2.5%，没有一个分析师预料到该指标会陷入负值。这是最新一个全球经济增长降温的迹象。其中，韩国当月对中国的出口下降了13.9%，而上年同期则为增长了14.8%。韩国当月进口同比增长0.9%，同样远低于市场预期（增长4%）。作为出口支柱产业的半导体出口量同比下滑8.3%。韩国贸易部在一份声明中解释称，这主要是因为韩国IT企业调整对于数据中心的投资，且存储芯片库存减少的结果。此外，2018年全年，韩国出口同比增长5.5%，远低于2017年15.8%的同比增速。分析认为，面向中国、美国、东盟、越南、印度等地区的出口额刷新历史最高纪录，这对全年外贸规模创新高起到积极作用。然而，考虑到当前贸易摩擦频发，预计2019年的韩国出口形势不容乐观。韩国财政部预计2019年韩国出口增速将进一步放缓至3.1%。

“无美版TPP”生效  澳洲牛肉奶制品出口市场扩容

2018年12月29日，TPP-11（11国跨太平洋伙伴关系）生效，TPP国家开始逐步降低关税，同时松绑配额限制。澳洲农民和出口商迎来了更大的出口市场，将能够进入日本、加拿大、墨西哥等TPP国家。美国本是“跨太平洋伙伴关系协定”（TPP）的重要成员之一。美国总统特朗普上任后宣布退出该协定，日本、加拿大、澳大利亚等11个亚太国家选择继续谈判，并于2017年11月达成共识，于2018年3月在智利正式签订了CPTPP。该协定又被称为“11国TPP”，或者“无美版TPP”。2016-2017年度，近1/4的澳大利亚总出口额（880亿澳元），出口到TPP国家。未来该协议将逐步消除贸易区98%以上的关税。随着TPP的关税下降，澳洲向TPP国家的出口将继续增加。在美国和中国这两个世界最大经济体之间关税升级的前景不明之际，TPP协议为澳洲的奶酪、大米、牛肉和糖等商品开拓了重要的出口市场。对澳大利亚来说，TPP的主要亮点包括日本减低牛肉关税并取消了一系列奶酪关税。澳洲奶农和糖农也将更好地进入加拿大和墨西哥市场。羊肉、棉花、羊毛和工业产品的关税取消，而海鲜花卉和葡萄酒关税也将取消。此外，20年来，澳大利亚的大米将首次进入日本市场。澳洲与中国、日本和韩国的贸易协议最近也开始生效。